1 ноября 2003 года закончился срок рассылки пенсионных извещений. Сколько "писем счастья" уже оказались на руках саратовцев и сколько окажутся в ближайшие дни, областное управление ПФР собирается сообщить сегодня.

По последним официальным данным, из 41 млн. напечатанных ПФР уведомлений будущим пенсионерам вручено 36 млн. В общем, кто-то получит заветный конверт завтра, кто-то через месяц. После этого дело останется за малым, но главным - определиться с "бочонком", в котором наши деньги будут спокойно храниться и успешно размножаться.

"Саратов-СП" спешит поделиться с читателями советами профессионала, президента Управляющей компании "Тройка-Диалог" Павла ТЕПЛУХИНА, который выступал с размышлениями "по поводу" на семинаре клуба региональной журналистики "Из первых уст" (проект региональной организации "Открытая Россия"), где посчастливилось побывать вашей покорной слуге.

Обещанного три месяца ждут

По своему значению пенсионная реформа, одна подготовка к которой заняла три года, сопоставима с революцией. Затрагивающая огромное количество интересов, регулируемая в общей сложности семью федеральными законами и сотней с лишним ведомственных актов, реформа с самого начала пошла тяжело: полтора года дискуссий в Госдуме, растянутое на три года принятие законов и подзаконных актов, тщательный поиск ответа на главный вопрос: кто будет контролировать администратора-распорядителя реформы - Пенсионный фонд РФ - с одной стороны. Технологические и организационные нестыковки, когда специальное оборудование не работает на закупленной отдельно бумаге, работает на другой, но ее формат несовместим с заранее приобретенными конвертами, а почта почему-то отказывается разносить уведомления "за просто так" - с другой. Где-то рядом - мы с вами, ожидавшие получить письма с заветными суммами до 1 августа, чтобы до 15 октября, имея в запасе полтора месяца, спокойно выбрать управляющую компанию и инвестировать свои накопления, но получающие письма до сих пор. По российским меркам три месяца задержки - это не три года, это мелочь, за которую можно даже не извиняться. Не будем тратить время на осуждение государства, когда нам нужно сделать один из главных выборов в жизни.

Стоящий с белым конвертом в руках гражданин - все равно что богатырь на распутье. Прямо пойдет, не выбрав управляющую компанию и отдав решение на откуп государству - во "Внешэкономбанк" попадет. Именно он выбран по конкурсу на роль государственной управляющей компании. Направо пойдет - 55 "входов" найдет: государство, чтобы свести к минимуму наши с вами инвестиционными риски, должно было выбрать лучшие из лучших частных управляющих компаний. Но не выбрало и разрешило обслуживать накопления россиян практически всем управляющим компаниям, изъявившим такое желание. Поэтому выбрать единственный вариант из 55 придется самому будущему пенсионеру. Если он налево не пойдет, где еще 280 "входиков" найдет. Негосударственным пенсионным фондам в количестве почти трехсот будет разрешено работать с пенсионными накоплениями россиян с 2004 года. Стоит учитывать, делая выбор в пользу НПФ, что они не имеют права самостоятельно инвестировать наши деньги, а могут выбирать одну из тех же 55 управляющих компаний и, кроме того, за вознаграждение в количестве 15 процентов от прибыли, полученной с оборота наших денег.

МММ не предлагать

Ни с лица руководителя, ни с названия компании нам воду - вместе с дивидендами - не пить. Поэтому, выбирая управляющую компанию, нужно обратить внимание на ее экономическую политику и, по возможности, выяснить особенности работы на фондовом рынке. Ведь от того, куда компания вложит средства, зависит наша прибыль. Наученные горьким инвестиционным МММ-опытом начала 90-х, граждане могут не бояться и в этот раз остаться "на бобах". Государство напряглось ради нашей безопасности, составляя две бумаги - условия конкурсного отбора для УК и список ценных бумаг, куда компания сможет вкладывать наши накопления с наименьшим риском. Причем сами деньги остаются в ведении государства, компания получает право только ими управлять, вкладывая в различные финансовые инструменты: государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, корпоративные облигации, акции, недвижимость, иностранные ценные бумаги или валюты. Причем "Внешэкономбанк" имеет право работать только с госбумагами.

Как совместить безопасность с прибылью - самый сложный вопрос. Чем доходнее вариант инвестирования, тем он рискованнее. И наоборот, самое надежное вложение - в низкодоходные ценные бумаги. Например, государственные, по которым можно получить максимум 7 - 8 процентов годовых, что само по себе неплохо. Но против годовой инфляции в 10 - 12 процентов - малосостоятельно. И даже более того, выбравший ГЦБ имеет гарантированно минимум 2-3 процента потерь. В общем, стабильный недоход. Который, напомним, "светит" всем гражданам, самоустранившимся от выбора негосударственной компании и, с помощью ПФР, оказавшимся в клиентах ВЭБ.

Муниципальные ценные бумаги предполагают примерно ту же ситуацию: доход, в целом съедаемый инфляцией.

Иностранные ценные бумаги - дело прибыльное, но рискованное. Американский рынок падает последние четыре года, японский - уже двадцать лет. С другой стороны, и Америка, и Япония живут получше нас.

Корпоративные облигации, акции, недвижимость, валюты - варианты, заслуживающие пристального внимания благодаря получаемой прибыли и поэтому достаточно рискованные. Словом, даже по словам опытного финансиста Павла Теплухина, гарантий нет никаких и нигде. Поэтому пусть решение, куда вложить наши деньги, принимают специалисты выбранной нами - ответственно и с пристрастием - компании.

Тебе половина, и мне половина

Выбирая же самостоятельно того, кто будет зарабатывать нам на старость, специалисты советуют проанализировать следующие критерии:

во-первых, опыт работы компании на рынке - причем не только на растущем, но и на падающем, который требует определенных навыков от брокеров УК. Особого доверия заслуживают те компании, которые были созданы до дефолта, в 1996 -1997 г.г. Выжившие в условиях осени 98-го года, они со многим способны справиться.

Во-вторых, обратить внимание на количество собственных средств компании и средств, находящихся в доверительном управлении. Управлять тысячей и ста миллионами долларов - это разные профессии. Пенсионными деньгами нельзя поиграть на бирже, "срубив" за день 200 процентов прибыли. Только для того, чтобы инвестировать наши накопления, компании нужно не меньше двух недель. Чтобы продать приобретенные бумаги - еще две недели. А между этими двумя процессами должно поместиться время на оборот средств и получение прибыли. Словом, если компания предлагает быстрый и солидный доход, нужно бежать из нее со всех ног, потому что...

... в-третьих, ни одна уважающая себя и клиента компания не имеет морально-этического права обещать какую-либо доходность. Единственный критерий будущей доходности - это прошлая доходность. Причем, естественно, критерий условный.

В-четвертых, интересоваться рейтингами управляющих компаний, учитывая, что составить единый объективный "лист достижений и ошибок" невозможно. Прислушиваться к рейтингу можно, руководствоваться - нет. Кстати, рейтинги можно найти здесь: www.cic.ru

Выбирая компанию, можно не бояться ее нероссийского происхождения (практически все "иностранцы" в нашей стране представлены, просто предпочитают работать через дочерние предприятия) и смены интересов. Если компания решит, что ей интереснее не на старость россиянам зарабатывать, а банки крышками закупоривать, у клиентов проблем не возникнет - доверенность будет передана - в соответствии с пожеланиями будущего пенсионера - другой управляющей компании. А деньги как были, так и останутся в специальном депозитарии "Внешэкономбанка". Который является своего рода надсмотрщиком-поручителем от нашего имени и имеет право второй подписи при покупке или продаже компанией ценных бумаг. Стороны несут равную ответственность за распоряжение пенсионными накоплениями, и если вдруг, не дай Бог, что-нибудь... - отвечать тоже будут вместе, государство и частник. Не стоит бояться и того, что наши деньги компания вложит в строительство корпоративного санатория на острове Бали - огромное количество контролирующих органов сводит к нулю риск нецелевого использования пенсионных средств. Только форм годовых отчетов УК о средствах пенсионных накоплений и финансовых результатах их инвестирования недавним постановлением правительства РФ утверждено 11! А в ближайшее время несколько страховых компаний получат лицензии на страхование ответственности по управлению пенсионными накоплениями.

Всего в Пенсионной реформе примут участие 38 миллионов россиян - мужчины 1953 и младше года рождения, женщины - с 1957-го. По предварительным прогнозам, от 5 до 8 миллионов человек получат счета с нулевым балансом - либо неработающие, либо получающие зарплаты "в конвертах" граждане. Последний срок извещений ПФР о переводе денег в частную управляющую компанию - 31 декабря 2003 года.

Около семи тысяч россиян на сегодняшний день уже известили Пенсионный фонд о выборе негосударственной компании. Всего 0,02 процента людей, чьи интересы затрагивает реформа. Интересно, сколько за оставшиеся два месяца граждан не поленятся, встанут с дивана и осознанно сделают выбор, всю важность которого мы осознаем только через несколько десятков лет? И за который тогда никого, кроме себя, ни поругать, ни похвалить не получится.

Ирина КОЗЕНКО

Требования правительства к управляющим компаниям:

- наличие соответствующей лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКРЦБ);

- наличие в доверительном управлении на 1 августа 2003 года средств не менее 100 млн. руб.;

- наличие в управлении средств не менее двух фондов (паевых или негосударственных пенсионных);

- наличие на 1 августа 2003 года собственных средств не менее 50 млн. руб.;

- наличие не менее 3 специалистов, имеющих соответствующий квалификационный аттестат ФКРЦБ и опыт работы не менее двух лет;

- наличие у руководителя компании высшего образования и квалификационного аттестата ФКРЦБ и опыта работы не менее двух лет на руководящих должностях в управляющих компаниях;

- отсутствие у руководителя компании судимости за преступления в сфере экономической деятельности или за преступления против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления;

- наличие в компании внутренних правил, определяющих порядок принятия решений по инвестированию пенсионных средств, обеспечивающих контроль за рисками, контроль за использованием и сохранностью средств, документооборот внутри компании и между УК и депозитарием, а также защиту информации об инвестировании пенсионных средств от несанкционированного доступа.

Размер накопительной части пенсионных средств составляет:

6 процентов от зарплаты для граждан 1967 и позже года рождения (мужчины 1953 - 1967 г. р., женщины 1957 - 1966 г. р.);

2 процента от зарплаты для остальных граждан, на которых распространяется действие реформы.

Отчисления в размере 6 процентов применяются с 2006 года. В 2002 - 03 гг. действует ставка 3 процента, 2004 - 4 процента, 2005 - 5 процентов.

Приняв решение о передаче своих средств в управление, до 31 декабря нужно заявить об этом в ПФР:

заполнить заявление и передать его в отделение ПФР по месту постоянной регистрации

или

заверить заполненное заявление у нотариуса и отослать в отделение ПФ по почте. В этом случае датой подачи заявления будет считаться дата на почтовом штемпеле.

Если заявление подано позже 31 декабря 2003 года, оно считается недействительным.

Подсчитать, с какой примерно суммой на счету вы встретите старость, можно с помощью калькулятора на www.pensia.troika.ru.  

Ирина КОЗЕНКО, Саратов. Областная ежедневная общественно-политическая газета "Саратов-столица Поволжья", 04.11.2003.